Présentée au Salon automobile de Francfort, la 968 remplaçait la 944, au bas de la gamme Porsche . malgré un style extérieur évident, elle ne contenait que 20 % de nouveautés par rapport à sa devancière. . Elle était fabriquée à Stuttgart, et la carrosserie était montée chez Karmann.
Les dirigeants voulaient l'appeler 944 S3 (la dernière 944 s'appelait S2) Initialement elle devait s'appeler Porsche 944 S3, mais les modifications qu'elle avait subies étaient si importantes qu'on finit par la baptiser 968, puisqu'en réalité c'était une tout autre voiture. Son design était l'œuvre d'un Hollandais, Harm Lagaay. Son style était assez différent, car ses lignes étaient bien plus "rondes" que celles de la 944, malgré des proportions similaires. Quant au design intérieur, il est identique à celle-ci. C'est la première Porsche à bénéficier d'une boîte de vitesses appelée "Tiptronic", qui permettait de passer les vitesses manuellement malgré son fonctionnement automatique.
Elle sera remplacée comme entrée de gamme par la Porsche Boxster en 1996