De oprichting van het merk dateert uit 1899, toen het de Ohio Automobile Company heette. Het werd Packard in 1902 en het hoofdkantoor verhuisde van Warren, Ohio naar het auto-mekka, Detroit. De oprichters, de gebroeders Packard, blijven in Warren en het is de financier Henry Bourne Joy die het bedrijf zal leiden. De eerste Packard is een runabout-model (Amerikaanse aanduiding van de Engelse Spyder) met een enkele cilinder, maar waarvan de constructie bijzonder netjes is. Naast de productie van auto's leverde Packard tijdens de Eerste Wereldoorlog vliegtuigmotoren aan de Amerikaanse jagermacht. Op basis van de ervaring die hij tijdens het conflict had opgedaan, ontwikkelde ingenieur Jesse Vincent de allereerste 1v12-motor in de geschiedenis. Packard genoot toen succes bij de (zeer) rijke klasse, zoals Auburn, Cadillac en Lincoln. Na verschillende fortuinen, zowel na de crisis van 1929 als na de Tweede Wereldoorlog, fuseerde Packard in 1954 met Studebaker. De laatste Packard werd gebouwd in 1958 en de naam Packard verdween in 1962, amper twee jaar voor het tragische einde van Studebaker ( Studebaker verdween uiteindelijk in 1966, na een laatste en mislukte poging om in Canada te opereren).
De Packard Eight, ook wel bekend als de One-Twenty-One-serie (120), werd geproduceerd van 1935 tot 1937 en vervolgens van 1939 tot 1941. Het was gericht op een iets minder elitair klantenkring dan de twaalfcilinders van het merk, auto's die destijds wedijverde met de Lincoln en andere Cadillacs. De crisis van 1929 was daar inderdaad voorbij en de enige luxe voertuigen waren niet meer voldoende om de levensduur van het bedrijf te garanderen. De ontwikkeling van de 120, van ontwerp tot dealer, ging dan ook razendsnel. Maar in de Verenigde Staten betekent 'auto uit het middensegment' niet hetzelfde als bij ons: hij was indrukwekkend, had grotendeels "voldoende" afmetingen en kon worden afgenomen in coupés, cabrio's, sedans met twee of vier deuren. Onder de motorkap bevond zich een achtcilinder-in-lijn die 110 en daarna 120 pk kon ontwikkelen. Een ander voordeel was het feit dat de prijzen in het middensegment die verband houden met het prestige van de naam, betekenden dat auto's in het eerste jaar 25.000 exemplaren verkocht, terwijl de rest van het assortiment slechts 7.000 kopers vond, alle modellen samen. Aan het einde van zijn carrière in 1941 kon de Eight acht verschillende lichamen herbergen. Tijdens de zeven jaar dat de Eight in productie was, werden er meer dan 175.000 exemplaren verkocht.