Clement Studebaker en Henri Studebaker Jr werden smid in Indiana. Eerst maakten ze metalen onderdelen voor goederenwagens om later zelf wagens te gaan bouwen. De productie van wagens begon in 1902 en van de jaren '20 tot de jaren 60 zorgde Studebaker voor vele technische en stilistische mijlpalen in de autogeschiedenis. Opmerkelijk waren de Studebaker President uit 1929 et de Champion uit 1939. Met de Champion introduceerde Studebaker zich met succes in de lagere prijsklasse. Tot dan had het merk auto's gebouwd voor de middenklasse.
Vanwege de financiële situatie moesten de Lark en de Avanti uit 1963 gebruikmaken van een ouder chassis en motor. Er kwam geen verbetering in de situatie en de fabriek in South Bend werd gesloten in december 1963. De productie van Studebaker verhuisde naar de enige overblijvende fabriek in Canada. In 1966 werd daar de laatste Studebaker geproduceerd, een blauw-witte Cruiser. Daarna concentreerde het bedrijf zich, na 114 jaar voertuigen te hebben gebouwd, op haar nevenactiviteiten.